什麼是每股盈餘?什麼是本益比?「同業比較」挖出好股票!
本文介紹,如何用「同業比較」功能,篩選出每股盈餘與本益比排名在前段班的個股。
定義:什麼是每股盈餘?
每股盈餘是財務報表中的一個項目,代表每1股可以賺多少錢,英文是EPS(Earning Per Share)。計算公式是:每股盈餘=本期淨利/流通在外普通股股數。
每股盈餘應該怎麼看?
每股盈餘是觀察公司獲利能力的重要數據,愈高愈好。而且不能只看某一期,應該要看一段長時間的連續變化,例如連續三年以上。如果一年高、一年低,或者有時賺錢、有時賠錢,代表這間公司獲利不穩定。
定義:什麼是本益比?
本益比是衡量股價貴或便宜的指標,這指的並非單純看股價高或股價低,而是指「每賺1元的盈餘,需要支付多少錢(股價)」;另一種解釋是「假如每年都賺這麼多錢,你用現在的股價買進去,幾年能回本?」計算公式是:股價/每股盈餘。
以本益比10倍為例,可以這麼說:「現在用10元買進,將來每年賺1元的話,持有10年就能透過每年的盈餘賺回你投入的本金」。但如果買在20倍的本益比,就代表每年獲利不變的話,你需要經過20年才能回本。
本益比應該怎麼看?
本益比最粗淺的解釋是:「持有幾年可依靠盈餘賺回本?」因此這項數據愈低愈好。例如,股價30元的股票,本益比14倍;而股價50元的股票,本益比僅11倍。從本益比的角度來看,後者是比較便宜的,因為你有機會持有11年就靠著盈餘賺回投入本金。同樣的,建議也要觀察三年以上的連續變化,比較有參考價值。
表1、每股盈餘與本益比對照表
運用:與同業比較
這兩項指標,除了拿這間公司跟最近三年的自己比較之外,另一種運用方法是:拿來跟同產業其他個股比較,知道你的持股在同業中是否排在前段領先群。這樣的資訊通常不容易取得,幸好,yahoo!奇摩股市個股頁改版之後,加入了「同業比較」這個超級強大的功能,我們可以好好善用它,請見後續說明。
什麼是「同業比較」?
依據證交所的類股清單,將每一檔個股與同類股的所有個股進行價格面、籌碼面、基本面等全方位比較,讓投資人可以從中找尋投資靈感。
同業比較有哪些指標?
共有六大指標:漲跌幅、每股盈餘、殖利率、本益比、法人買賣超、營收年增率。
為什麼有的同業比較指標你看不到?
本益比、法人買賣超、營收年增率這三大指標是Yahoo登入用戶限定,你只要登入之後就可以查看相關的完整資訊了。
運用舉例1:每股盈餘
我們先來看「每股盈餘排名」的運用實例,請見下圖1:
圖1、同業比較 造紙業
資料來源:yahoo!股市,2021年9月28日
如圖1所示,在同業比較這個功能中,一眼就能夠看到個股的六大指標在同業中排名分別為何,以這檔股票(代號1904的正隆)為例,2018年到2020年,連續三年的每股盈餘在全部造紙業6檔股票中名列第1名。
順著這個比較表往下,你可以看到同業每股盈餘的全部完整名單,請見下圖2:
圖2、每股盈餘排名
資料來源:yahoo!股市,2021年9月28日
換你試試看
你可以開啟yahoo!奇摩股市的網頁試著自己走一遍,只要三步驟:
1.先輸入你有興趣的股票代號或名稱,來到個股頁面。
2.再依序點擊「同業比較」、「每股盈餘」就會顯示上圖1的畫面。
3.將滑鼠滾輪往下滾,便可以看到圖2的全部同產業完整排名。
運用舉例2:本益比排名
接著,我們來看「本益比排名」的運用實例,請見下圖3:
圖3、同業比較 塑膠業
資料來源:yahoo!股市,2021年9月28日
上圖3是股票代號1304台聚與同業相比的本益比排名,你可以發現在近3年期間它都是排名在前1/2的領先群。同樣的,你繼續往下看,會顯示同業本益比的完整名單,請見下圖4:
圖4、本益比排名
資料來源:yahoo!股市,2021年9月28日
小結
1.「每股盈餘」是評估公司獲利能力的指標,愈高愈好。「本益比」是評估抱多久可靠盈餘賺回本的指標,愈低愈好。
2.「同業比較」是yahoo!奇摩股市新增的強大功能,可以讓你一眼看出個股在同產業類股中的各項排名,找尋投資靈感。共計有六大指標:漲跌幅、每股盈餘、殖利率、本益比、法人買賣超、營收年增率,後面三項是Yahoo登入用戶限定。
3.影響股價的因素很多,沒有任何單一指標能夠解釋所有股價變化,投資人還是要多方參考各種資訊,自行判斷。
註:以上純粹舉例,不代表推薦個股。
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